“如果還在京東，我會很優(yōu)越，繼續(xù)高大上，繼續(xù)萬米高空’飛行’，繼續(xù)享受這個(gè)平臺帶給你無數(shù)的關(guān)注和財(cái)富，但這不是我想要的狀態(tài)。”趙國慶對虎嗅說。
趙國慶于2012年7月應(yīng)劉強(qiáng)東之邀加入京東擔(dān)任首席戰(zhàn)略官(CSO)，2013年6月，出任集團(tuán)副董事長，同年年底，又升任為京東聯(lián)席董事長，全面參與集團(tuán)層面的重大決策、經(jīng)營和管理工作，但很少出現(xiàn)在媒體與公眾視野中。2014年4月，京東上市前夕，他突然離職，曾引起外界對京東狀況的猜疑。
事實(shí)證明，趙的離職的確是“個(gè)人原因”。大半年后，在2015年年初，趙的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目――消費(fèi)金融公司馬上金融對外宣布正式籌建，趙國慶在第一時(shí)間接受了虎嗅的專訪。五個(gè)月后，虎嗅再次采訪了趙國慶，而此時(shí)的馬上消費(fèi)金融已經(jīng)進(jìn)入驗(yàn)收階段，只待銀監(jiān)會發(fā)放開業(yè)通知。
對很多人來說，消費(fèi)金融不比銀行、保險(xiǎn)等大家耳熟能詳?shù)膫鹘y(tǒng)金融業(yè)務(wù)，是一個(gè)不知從哪兒冒出來的“什么鬼”。本文是劉強(qiáng)東前搭檔趙國慶的創(chuàng)業(yè)故事，也是一個(gè)關(guān)于消費(fèi)金融的普及。
讓我們先從趙國慶開始。
在京東注意到“消費(fèi)金融”
加入京東之前，趙國慶曾就職于華貿(mào)中心(北京國華置業(yè)有限公司)，用了近十年的時(shí)間，從該公司初創(chuàng)時(shí)的基層員工，干到了執(zhí)行董事/副總裁的職務(wù)。2009年進(jìn)入中歐讀EMBA時(shí)，趙國慶與劉強(qiáng)東成為同班同學(xué)，這是他與京東結(jié)緣的契機(jī)。
趙國慶告訴虎嗅，“那時(shí)候京東(交易額)還沒過百億，不顯山不露水。與強(qiáng)東熟悉后，發(fā)現(xiàn)他其實(shí)是一個(gè)細(xì)膩的人，并非外界描述的簡單生硬，管理能力和領(lǐng)導(dǎo)力也令人深刻，所以就決定(跟著)干了?！?/p>
由于當(dāng)時(shí)華貿(mào)中心只有三個(gè)執(zhí)行董事，面對已有的地位和優(yōu)越條件，趙國慶稱，“放棄真不容易，記得那天中午，我是在華貿(mào)酒店樓下跑了兩圈做出了加入京東的決定。”另一個(gè)因素，趙國慶認(rèn)準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)、電商的未來，知道只有跳出華貿(mào)體系，才能有新的機(jī)會。
馬拉松是趙國慶最喜愛的一項(xiàng)運(yùn)動，他自稱東京馬拉松、臺北馬拉松、香港馬拉松都已參加，在國內(nèi)會參加每年的戈壁挑戰(zhàn)賽，“每次決擇都在跑步中完成”，此次創(chuàng)辦馬上消費(fèi)金融同樣如此。
“2014年3月中旬，我在跑重慶馬拉松的過程中，夾雜著各種思考和掙扎。我記得很清楚，跑完后的一個(gè)周末，我找機(jī)會向強(qiáng)東表達(dá)了自己要創(chuàng)業(yè)的想法?！壁w國慶告訴虎嗅，“他最開始也是不支持的，從不接受到接受有個(gè)過程。”
趙國慶對消費(fèi)金融的關(guān)注其實(shí)是從他任職京東期間萌芽的。2012年底，當(dāng)時(shí)劉強(qiáng)東已經(jīng)出國游學(xué)，趙代表京東與中國銀行北京分行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方達(dá)成供應(yīng)鏈金融合作。京東已在思考用數(shù)據(jù)變現(xiàn)，再往下就是消費(fèi)金融(代表性產(chǎn)品“京東白條”)。
而另一件事可能促成了趙國慶單干的想法。2013年中旬，京東也意識到金融的重要性，決定將“金融事業(yè)部”獨(dú)立出來，那么，就有一個(gè)誰來挑頭的問題?！熬〇|有個(gè)類似決策委員會的機(jī)制，我也在其中。后來決定分拆京東金融的時(shí)候，老劉主持內(nèi)部選舉，’誰想干舉手’，我第一個(gè)舉手，還有一個(gè)同事(陳生強(qiáng))也舉了手。陳生強(qiáng)一直在京東管財(cái)務(wù)。老劉再三考慮，那時(shí)的京東面臨上市，需要引入個(gè)新CFO(也就是現(xiàn)在的黃宣德)，所以安排由生強(qiáng)從財(cái)務(wù)角度切入金融，從公司與從陳個(gè)人的角度，都是比較自然的，我們都非常理解、支持，事實(shí)也非常順?！坝谑?，原京東CFO陳生強(qiáng)擔(dān)任了京東金融CEO。
京東金融讓別人做去了，而趙國慶并不喜歡在京東只是“高高在上地見這個(gè)見那個(gè)”。
2013年11月，銀監(jiān)會發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(下文簡稱《辦法》)，在消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)區(qū)域、產(chǎn)品、股權(quán)等方面放寬了限制：取消地域限制，允許非金融機(jī)構(gòu)發(fā)起，鼓勵混合所有制，增加出資人類型，豐富股權(quán)多樣性，同時(shí)新增10個(gè)試點(diǎn)城市。
試點(diǎn)公司相當(dāng)于把零售銀行業(yè)務(wù)剝離出來，但必須獲得銀監(jiān)會發(fā)放的消費(fèi)金融牌照。趙國慶告訴虎嗅，當(dāng)時(shí)他也代表京東先后與福建泉州、廣州等地方政府尋求過試點(diǎn)資質(zhì)，但泉州給了興業(yè)銀行，廣州給了中國郵政。而且，根據(jù)《辦法》，非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人或一般出資人，應(yīng)具備的條件里有一條：財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利。而京東金融業(yè)務(wù)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表情況下不能達(dá)到盈利條件。
如此一來，趙國慶完全堅(jiān)定了自己做消費(fèi)金融的想法，最后也順利在重慶拿到試點(diǎn)資質(zhì)，并聚攏重慶百貨、重慶銀行、陽光保險(xiǎn)、浙江小商品城、物美控股等五家外部股東，其中趙國慶本人的北京秭潤也是股東之一。趙國慶說，在找股東過程中，召喚起大家對這事的興趣并不難，很多公司都想?yún)⑴c，難的是很多公司都想在里里扮演控制性角色，對這樣的公司，趙只能拒絕。
籌備這道坎
馬上消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，是線下實(shí)體消費(fèi)金融+線上互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。與互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)類創(chuàng)業(yè)公司不一樣，其實(shí)質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)，意味著進(jìn)入門檻要高。
按照相關(guān)規(guī)定，設(shè)立公司必須先具備籌建資格，要看經(jīng)營場所、業(yè)務(wù)系統(tǒng)(IDC)、風(fēng)控能力以及公司制度是否健全，還要看董事、監(jiān)事及高管所具備的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)是否達(dá)到法定最低年限。所有籌備工作完成，要接受銀監(jiān)會的驗(yàn)收達(dá)到合格后才能正式營業(yè)。
團(tuán)隊(duì)
因此，趙國慶說，“搭建團(tuán)隊(duì)在整個(gè)籌備過程中最難，這些高大上的金融人士，被我忽悠來，薪酬降到原來的三分之二，關(guān)鍵是我一個(gè)創(chuàng)業(yè)的公司，必須得靠理想和價(jià)值觀來說服與自己思維模式、執(zhí)行力高度一致的人。“
甚至，趙國慶稱，從頭到尾，現(xiàn)在公司的160個(gè)人，每個(gè)基本上都是他面試的。當(dāng)前馬上消費(fèi)金融創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的構(gòu)成情況(如圖)：
產(chǎn)品
關(guān)于產(chǎn)品的具體形態(tài)，虎嗅在第一次采訪趙國慶時(shí)，他是如此構(gòu)思：
第一類是現(xiàn)金貸，類似于信用卡，就是用戶獲得信用評級后，我們給他發(fā)現(xiàn)金貸。還有一類是商品貸，就是跟商品消費(fèi)掛鉤，比如你去蘇寧買東西，那我?guī)湍阕龇制诜?wù)。第三類就以上二者相結(jié)合的交叉現(xiàn)金貸。
這一次，趙國慶給出了明確的答案――馬上貸。馬上貸其主要針對22歲―30歲之間，大學(xué)畢業(yè)到購房之前的小白用戶。目前，準(zhǔn)備圍繞租房、教育、醫(yī)療籌備三款服務(wù)，未來也可能擴(kuò)展到裝修貸款、旅游貸。趙國慶稱，要抓底層剛性需求，不做投機(jī)性需求，因此剛上線的馬上貸會集中在租房貸款。他的設(shè)想是五萬元以下的小額貸款通過這款A(yù)PP進(jìn)行發(fā)放，用戶無需面簽，只要在此應(yīng)用上進(jìn)行實(shí)名信息綁定、拍照上傳，“馬上貸”接入央行征信系統(tǒng)進(jìn)行審核，未來計(jì)劃做到3分鐘審核反饋。
五萬元以上的大額消費(fèi)貸款，馬上消費(fèi)公司會根據(jù)消費(fèi)憑證進(jìn)行監(jiān)控。為了防止套現(xiàn)行為，馬上貸發(fā)放的款項(xiàng)是直接跨過消費(fèi)者，向貸款者的商品出售或服務(wù)提供商進(jìn)行支付。趙國慶還介紹，馬上貸本質(zhì)是一張?zhí)摂M信用卡。不同于信用卡，馬上貸會采取在線預(yù)售，循環(huán)信用額度。
值得注意的是馬上貸的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)因人而異，借款人的還款利息與他本人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)成正比?！拔覀冏罡呤杖≠Y金成本之上、不超過政策規(guī)定的基準(zhǔn)利率，最低就是資金成本了?！壁w國慶稱，“計(jì)劃在今年6.18當(dāng)天與線下超市、購物中心搞零利息、零手續(xù)費(fèi)的聯(lián)合促銷?！?/p>
關(guān)于資金來源，趙國慶稱，一方面來自“馬上消費(fèi)”境內(nèi)子公司及股東的存款，另一方面來自境內(nèi)同業(yè)拆，如合作的P2P公司。
大數(shù)據(jù)分析是風(fēng)控的主要手段，另外，為防止壞賬風(fēng)險(xiǎn)，馬上貸所出售的每一項(xiàng)貸款，會向馬上消費(fèi)金融公司股東方之一的陽光財(cái)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)投保。
關(guān)于馬上貸產(chǎn)品的推廣方式，趙國慶指出，線下可以依靠物美、重慶百貨等股東，線上在合作電商企業(yè)交易環(huán)節(jié)嵌入即可。
消費(fèi)金融民營化、互聯(lián)網(wǎng)化趨勢
歐美日韓等發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)金融公司已經(jīng)發(fā)展十余年。相比之下中國起步晚，2009年，我國開始宣布啟動消費(fèi)金融試點(diǎn)。 2010年，國內(nèi)首批4家消費(fèi)金融公司獲批成立，且其中三家擁有銀行系背景，分別為北京銀行、成都銀行、中國銀行，而捷信消費(fèi)金融公司是唯一外商獨(dú)資企業(yè)。
直到2013年9月，銀監(jiān)會將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到10個(gè)城市，第二批獲得牌照的消費(fèi)金融公司中已經(jīng)開始出現(xiàn)蘇寧、海爾等零售、制造企業(yè)的身影，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行仍是處于主導(dǎo)地位。在第二批獲得消費(fèi)金融牌照的公司中，虎嗅整理統(tǒng)計(jì)了其中五家(如圖):
(本圖綜合自銀監(jiān)會批文及相應(yīng)公司披露信息)
盡管銀監(jiān)會《辦法》明確指出，消費(fèi)金融公司也可從事金融債券、固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，以及代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，但當(dāng)前獲得牌照的消費(fèi)金融公司仍處于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)拓荒階段。
而商業(yè)銀行(財(cái)團(tuán))與商品或服務(wù)輸出型企業(yè)在消費(fèi)金融方面結(jié)合趨勢明顯，雙方在資金流與消費(fèi)場景方面進(jìn)行互補(bǔ)，只是銀行系主導(dǎo)的消費(fèi)金融公司，信貸業(yè)務(wù)更傾向車、房等大宗消費(fèi)。
蘇寧這類零售平臺，上游2B做供應(yīng)鏈金融，下游2C就是消費(fèi)金融，與之類似的京東、阿里雖然在下游沒有名義上的消費(fèi)金融牌照，同樣依托自己的產(chǎn)業(yè)鏈做生態(tài)閉環(huán)。
馬上消費(fèi)金融方面，趙國慶主要通過北京秭潤商貿(mào)有限公司進(jìn)行持股，股東中除重慶銀行與陽光保險(xiǎn)兩家金融機(jī)構(gòu)，其他股東既是消費(fèi)金融的使用場景，又是其消費(fèi)金融產(chǎn)品的推廣渠道。
這些企業(yè)有一定地域性優(yōu)勢，在品牌知名度和用戶量上與蘇寧、海爾還是存在不小差距，即便是郵政儲蓄銀行，也在中國共有接近4萬個(gè)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，超過4.7億個(gè)客戶。面對綜合實(shí)力強(qiáng)勁的對手，馬上消費(fèi)金融又該如何競爭?
趙國慶告訴虎嗅，“京東、蘇寧只能在自己的生態(tài)中進(jìn)行。我不做閉環(huán)，切入他們的交易場景，我只做風(fēng)控、放款，然后銀聯(lián)、支付寶跟我連接就好了。”
據(jù)虎嗅了解，目前京東、蘇寧等大型電商還未與馬上消費(fèi)金融達(dá)成合作。對此，趙國慶表示，不排除未來合作的可能。
消費(fèi)信貸產(chǎn)品根據(jù)其內(nèi)在差異，有三種不同的分類方法：期限或分期付款類與循環(huán)貸款類產(chǎn)品、有抵押和無抵押產(chǎn)品以及直接和間接的產(chǎn)品。又主要涵蓋在以下四類公司之中(如圖)：
(本圖信息綜合自公開報(bào)道，僅做參考)
從它們各自推出的產(chǎn)品參數(shù)看，互聯(lián)網(wǎng)衍生的消費(fèi)金融產(chǎn)品在處理效率與定價(jià)方面有明顯優(yōu)勢，所以趣分期、分期樂等一波創(chuàng)業(yè)公司在近一年大受資本青睞，但他們不是持牌金融機(jī)構(gòu)，而消費(fèi)金融公司可以參與同業(yè)拆借，甚至通過資產(chǎn)證券化獲得經(jīng)營資金，資金成本低于非持牌機(jī)構(gòu)。
承接“存貸結(jié)匯”業(yè)務(wù)，民營銀行的政策放寬，也對消費(fèi)金融推波助瀾，其中騰訊入股的微眾銀行，阿里入股的浙江網(wǎng)商銀行均已先后開業(yè)。趙國慶也承認(rèn)，這批互聯(lián)網(wǎng)銀行在用戶數(shù)據(jù)、交易場景方面具備先天優(yōu)勢。
趙國慶說，“這種優(yōu)勢不是排他的，我可以跟微眾合作，他的數(shù)據(jù)可以提供給我變現(xiàn)。另外，微眾想做連接資產(chǎn)管理服務(wù)，那可以，騰訊給我客戶，我?guī)退鲲L(fēng)控?！?/p>
盡管趙國慶堅(jiān)信馬上消費(fèi)金融與傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行之間不存在競爭，但信貸消費(fèi)是“低頻高值“的服務(wù)，他必須思考如何提高用戶粘性的問題，趙國慶給出的解決方案是，”把馬上消費(fèi)金融產(chǎn)品接入到更多的電商交易平臺中去，讓它變成一種可自由選擇的支付方式”，即用戶在電商平臺下單結(jié)算時(shí)，除了支付寶這類已有的支付選項(xiàng)，也會出現(xiàn)“馬上貸”之類的選項(xiàng)。
紅孩子、億佰購，中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的“鼻祖”
趙國慶一再強(qiáng)調(diào)，馬上消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司是產(chǎn)品覆蓋線上下線的純互聯(lián)網(wǎng)公司。非持牌互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司中，最具代表性的趣分期、分期樂在2014年均獲得過億美元融資，資本也嗅到了消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)化機(jī)會。
但這些公司并非“第一個(gè)吃螃蟹”，早在2007年，中國誕生了第一家信用卡分期購物網(wǎng)上商城“億佰購”。2008年母嬰電商“紅孩子”也獨(dú)立推出了自己分期購物平臺“Red Mall”，但好景不長，只上線了一年就宣布關(guān)閉，主要原因是當(dāng)時(shí)紅孩子的銷售額來自目錄郵購， 郵購目錄+消費(fèi)信貸的模式在日本能成功，但復(fù)制到中國來卻水土不服。
億佰購曾累計(jì)獲得過戈壁、領(lǐng)航2000萬美元的投資，與國內(nèi)五大行在內(nèi)的20多家銀行均有合作，頂峰時(shí)年交易額已經(jīng)過6億，公司達(dá)到300多人，但在2013年因?yàn)橘Y金鏈斷裂宣告破產(chǎn)。
面對虎嗅“揭傷疤”式的詢問，億佰購韓吉韜回答：“失敗其實(shí)不是模式和執(zhí)行力問題，主要是沒踩對節(jié)點(diǎn)，當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場并不成熟，資本市場也沒有現(xiàn)在的熱情，當(dāng)然團(tuán)隊(duì)自身也有些問題?！?/p>
他告訴虎嗅，當(dāng)時(shí)的消費(fèi)金融只有信用卡用戶，面向中低端用戶的普惠消費(fèi)金融產(chǎn)品基本沒有。盡管他們看到了這個(gè)機(jī)會，但不敢貿(mào)然進(jìn)入，主要還是受制于大環(huán)境和資本市場很不支持的態(tài)度。等到有了外部環(huán)境適合進(jìn)入時(shí)，自己缺了充足的“彈藥”支撐!
在韓吉韜看來，趣分期、樂分期算是踩對了節(jié)點(diǎn)，主要是趕上了2013年下半年互聯(lián)網(wǎng)金融的大勢爆發(fā)，資本市場好轉(zhuǎn)。但他還指出這些分期類產(chǎn)品的明顯不足，“他們目前運(yùn)營的模式不太健康，商品補(bǔ)貼太多，獲客成本也比較高。”
“消費(fèi)金融的關(guān)鍵點(diǎn)是低成本、高效率的消費(fèi)場景搭建，小額低質(zhì)量用戶的風(fēng)控管理，大數(shù)據(jù)運(yùn)營和分析的能力，以及低成本融資的能力?！表n吉韜說，“目前，普惠金融產(chǎn)品和消費(fèi)場景的創(chuàng)新的空間還很大，包括方興未艾的各種O2O服務(wù)，以及親子、養(yǎng)老領(lǐng)域?！?/p>
同時(shí)他還告誡創(chuàng)業(yè)者，“當(dāng)前的消費(fèi)金融公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，只是抓住了市場的機(jī)會，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融的泡沫破滅，會受到整體行業(yè)寒冬的牽累?！?/p>
未來，消費(fèi)金融的顛簸之路
關(guān)于馬上消費(fèi)金融的未來發(fā)展之路，趙國慶表示，“十年以后，我們可能會走并購銀行的道路”。他的標(biāo)桿是美國第五大銀行Capital One，其創(chuàng)始人瑞奇?菲爾班克在2003年通過自主研發(fā)的一套信用消費(fèi)系統(tǒng)與鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)合作發(fā)家，在08年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，加速了并購之路，并在2013年收購了匯豐信用卡業(yè)務(wù)，在去年又并購了花旗在美國的信用卡業(yè)務(wù)。
趙國慶認(rèn)為，“銀行躺著把錢賺的日子將不復(fù)返，銀行干的事我們也能干，我們會干的，銀行不一定可以，所以未來十年我們有機(jī)會成為一家金控集團(tuán)?！?/p>
那業(yè)界又是如何看待馬上消費(fèi)金融這家公司與消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展?虎嗅順手詢問了虎嗅作者中的兩位金融從業(yè)人員。其中，身為銀行職員的康寧表示，“看不出馬上消費(fèi)金融有何特點(diǎn)。消費(fèi)貸款需要看他的合作方，小額現(xiàn)金貸款需要看它的風(fēng)控能力，總用‘大數(shù)據(jù)’這樣的大詞包裝自己，反而顯得心虛。而且他們的股東也沒有多少消費(fèi)數(shù)據(jù)。”
康寧還說，“用大數(shù)據(jù)在短時(shí)間審核貸款項(xiàng)目，不少P2P平臺已經(jīng)做了，壞賬依舊不少。在租房、旅游的信貸消費(fèi)，京東金融也開始做了，和阿里一樣，他們做用戶授權(quán)就行，用戶獲取成本低多了，但馬上消費(fèi)還是有機(jī)會享受到市場紅利的?！?/p>
在互聯(lián)金融公司從事研究工作的秋源俊二也表示“不看好馬上消費(fèi)金融”，他還說，“當(dāng)前我們的消費(fèi)金融政策仍是被閹割的，行業(yè)起步晚，市場機(jī)制不成熟，一旦遭遇經(jīng)濟(jì)換環(huán)境惡劣，消費(fèi)金融會出現(xiàn)大量壞賬。典型例子是三星消費(fèi)金融公司在97年經(jīng)濟(jì)危機(jī)中受到重創(chuàng)?！?/p>
最后，回到馬上消費(fèi)金融公司身上，其未來是否真如善于謀劃戰(zhàn)略的前京東聯(lián)席董事長趙國慶所說，“都在計(jì)劃之中”?相信他也希望未來，當(dāng)別人談及他時(shí)，描述的詞是“金融大鱷”而不再是“前京東聯(lián)席董事長”。
北京app開發(fā)公司 | app開發(fā) | app開發(fā)公司 | 企業(yè)品牌App開發(fā)移動互聯(lián)網(wǎng)解決方案 | 一站式o2o app開發(fā)大數(shù)據(jù)解決方案 | 智能設(shè)備APP開發(fā)商